多家銀行官宣：下調(diào)!

中國(guó)基金報(bào)記者 嘉合

銀行存款利率年內(nèi)再次迎來(lái)下調(diào)!

近期，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行、長(zhǎng)嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行等多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行相繼發(fā)布存款利率調(diào)整公告。從調(diào)整存款類型來(lái)看，主要對(duì)一年期、三年期、五年期等存款利率進(jìn)行下調(diào)。

事實(shí)上，此已為繼去年9月以來(lái)，商業(yè)銀行第三輪對(duì)存款利率下調(diào)。據(jù)悉，今年9月1日，中大型銀行率先對(duì)存款利率下調(diào)，隨后一月起，多家中小銀行也陸續(xù)開(kāi)始對(duì)存款利率調(diào)整。

在市場(chǎng)看來(lái)，當(dāng)前存款利率下行符合市場(chǎng)預(yù)期，且下調(diào)周期仍未結(jié)束。“鑒于當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)情況，預(yù)計(jì)后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)利率下行。趁新一輪存款“降息”前提前鎖定中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品。”

中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率

10月下旬以來(lái)，吉林、河南、山東等多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率調(diào)整通知，對(duì)一年期、三年期、五年期等長(zhǎng)期限存款利率做出下調(diào)，下調(diào)幅度從10個(gè)基點(diǎn)至40個(gè)基點(diǎn)不等。

具體來(lái)看，在11月13日，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行更新了存款利率表，其中將活期存款利率由0.55%調(diào)整至0.50%，存款利率下調(diào)了5BP。

整存整取方面，三個(gè)月、半年、一年期、兩年期定存利率暫未變化;三年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.1%，下調(diào)了40bp;五年期定存利率由3.5%下調(diào)至3.2%，下調(diào)了30bp。

11月11日，長(zhǎng)嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告稱，即日起，該行調(diào)整定期兩年、三年和五年期人民幣存款掛牌利率至2.45%、3.1%、3.1%。據(jù)悉，此前上述對(duì)應(yīng)期限的存款掛牌利率分別為2.85%、3.5%、3.5%。換言之，此次存款利率下調(diào)的幅度均為40bp。

11月1日，阜康津匯村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，該行于11月2日起調(diào)整通知存款、定期存款利率，其中，一年、兩年、三年和五年期定期存款執(zhí)行利率均降至1.85%，較原執(zhí)行利率分別下調(diào)30-65個(gè)基點(diǎn)。

除此之外，還有玉田大商村鎮(zhèn)銀行、天津津南村鎮(zhèn)銀行、泰安滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行等多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行相繼在10月發(fā)布了存款利率調(diào)整公告，紛紛對(duì)存款利率給予下調(diào)。

據(jù)記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，銀行下調(diào)存款利率的品種仍主要集中在對(duì)中長(zhǎng)期限的產(chǎn)品上，即便是以存款利率較為高昂聞名的中小銀行，現(xiàn)在普遍一年期存款利率為2.05%-2.25%區(qū)間、三年期多為3.1%，甚至不少銀行5年期存款利率還跌破“3”，為2.9%的不在少數(shù)。

另?yè)?jù)9月1日，國(guó)有六大銀行統(tǒng)一更新當(dāng)前的存款利率報(bào)價(jià)，除郵政銀行外，當(dāng)前一年期整存整取存款利率為1.55%、兩年期利率為1.85%、三年期和五年期利率分別為2.2%和2.25%。

存款利率走低仍是大趨勢(shì)所在

不過(guò)，在市場(chǎng)看來(lái)，存款利率下調(diào)符合預(yù)期的。據(jù)悉，今年6月和8月，LPR報(bào)價(jià)利率已經(jīng)先后經(jīng)歷了兩次下調(diào)，而貸款利率下行必然會(huì)進(jìn)一步壓低銀行利潤(rùn)空間，促使存款利率下調(diào)。

同時(shí)，本次中小銀行存款利率調(diào)整，事實(shí)上也是對(duì)今年9月國(guó)有銀行和股份制銀行集體下調(diào)存款利率又一次跟進(jìn)，也是以往銀行下調(diào)存款利率的常規(guī)慣例現(xiàn)象，即大行先調(diào)小行跟進(jìn)。

在市場(chǎng)的共識(shí)觀點(diǎn)看來(lái)，當(dāng)前存款利率下調(diào)的周期還并未結(jié)束，后期預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)保持下行。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，今年以來(lái)，商業(yè)銀行通過(guò)下調(diào)存款掛牌利率，降低存款利率自律上限、暫停部分高息產(chǎn)品業(yè)務(wù)等方式，控制存款利率，壓降負(fù)債成本。在政策引導(dǎo)和市場(chǎng)調(diào)整下，存款利率持續(xù)走低，截至9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。“但面對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，預(yù)計(jì)銀行后續(xù)仍有動(dòng)力推動(dòng)存款利率下行。”

“近年來(lái)，存款增長(zhǎng)速度較快，存款市場(chǎng)供給較為充分。從銀行角度看，去年以來(lái)凈息差呈逐季下降之勢(shì)，通過(guò)下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來(lái)延緩凈息差縮窄壓力、保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，在當(dāng)前和今后一段時(shí)間內(nèi)仍然具有必要性。”招聯(lián)首席研究員董希淼也稱。

值得一提的是，鑒于當(dāng)前銀行存款利率的不斷下行，今年以來(lái)“存款搬家”現(xiàn)象也越發(fā)凸顯，銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模在年內(nèi)在不斷的增長(zhǎng)。中信證券測(cè)算的數(shù)據(jù)顯示，10月理財(cái)規(guī)模環(huán)比大幅增長(zhǎng)1.15萬(wàn)億元至27.32萬(wàn)億元，增幅達(dá)4.39%，并預(yù)計(jì)11月理財(cái)規(guī)模將接近28萬(wàn)億元。

“當(dāng)前，3%以上的存款產(chǎn)品已難覓蹤跡。因此前來(lái)詢問(wèn)存款和購(gòu)買存款產(chǎn)品的投資者已經(jīng)感覺(jué)明顯減少，而更多青睞注重較為穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品。”有銀行網(wǎng)點(diǎn)從業(yè)人員表示，與去年同期相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品和投資者也都更為成熟，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能夠有一定認(rèn)識(shí)和容忍能力。

明明認(rèn)為，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，但短期內(nèi)考慮到居民風(fēng)險(xiǎn)偏好影響，預(yù)計(jì)存款仍將保持上升趨勢(shì)。“考慮到儲(chǔ)戶對(duì)于原屬于存款的資金的安全性要求往往更高，因此中長(zhǎng)期視角下，預(yù)計(jì)“存款搬家”將使得銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品迎來(lái)增量資金。”

此外，星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言預(yù)計(jì)，存款利率全面下行的同時(shí)，各家銀行依舊會(huì)加大特色存款創(chuàng)新力度，以實(shí)現(xiàn)差異化營(yíng)銷的目的，或?yàn)榱司S系特定客戶黏性。“儲(chǔ)戶若風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，只信賴銀行存款，應(yīng)趁新一輪存款“降息”前提前鎖定中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品;若風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，建議可考慮更具收益性價(jià)比的銀行理財(cái)、公募基金等投資產(chǎn)品，平衡資產(chǎn)配置。”