有媒體曝出，美國(guó)紅杉資本近期正在縮減運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)規(guī)模，以積極面對(duì)長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)所帶來(lái)的一系列副作用，據(jù)悉這次被優(yōu)化的人員涉及了人才團(tuán)隊(duì)的約三分之一。

而在此之前，紅杉資本剛在6月份宣布中國(guó)和印度的2個(gè)團(tuán)隊(duì)分別分拆獨(dú)立。此外，近期美國(guó)紅杉資本還有多位重要的合伙人紛紛宣布離職。曾經(jīng)是全球風(fēng)投風(fēng)向標(biāo)的VC機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)雨飄搖。

紅杉資本內(nèi)部又有大調(diào)整

紅杉資本作為全球風(fēng)險(xiǎn)投資界的頂尖機(jī)構(gòu)，在美國(guó)、中國(guó)等市場(chǎng)投資的知名案例數(shù)不勝數(shù)，包括谷歌、愛(ài)彼迎Airbnb、Instagram、字節(jié)跳動(dòng)等，在全球市場(chǎng)擁有廣泛影響力。

據(jù)福布斯的報(bào)道，紅杉資本首席運(yùn)營(yíng)官蘇邁婭·巴爾巴萊(Sumaiya balbalale)證實(shí)，優(yōu)化人員的決定影響了該公司人才團(tuán)隊(duì)約三分之一的成員，他們負(fù)責(zé)為其投資組合中的初創(chuàng)企業(yè)提供招聘服務(wù)。在此之前，在該公司工作了12年、領(lǐng)導(dǎo)人才團(tuán)隊(duì)的老將杰米·博特(Jaime Bott)已于4月離職。

今年以來(lái)紅杉資本內(nèi)部風(fēng)波不斷。本月就被曝出五位核心合伙人離職的消息，震驚了整個(gè)風(fēng)投界，其中包括紅杉資本的傳奇投資人、在公司工作38年的邁克爾·莫里茨(Michael Moritz);紅杉資本的四位合伙人：邁克·弗納爾(Mike Vernal)、米歇爾·弗拉丁(Michelle Fradin)、凱斯·希姆杰(Kais Khimji)和丹尼爾·陳(Daniel Chen)也都將離開(kāi)。

其中，丹尼爾和弗拉丁是該機(jī)構(gòu)的加密貨幣知名投資者，自FTX在去年11月崩潰以來(lái)，他們是紅杉資本離職的第二位和第三位專注于加密貨幣賽道的合伙人。市場(chǎng)猜測(cè)，或許該兩人離職與加密貨幣暴跌帶來(lái)的損失有關(guān)。

此前，紅杉資本宣布，在2024年3月31日前實(shí)現(xiàn)美歐、中國(guó)、印度/東南亞三大區(qū)域各自完全獨(dú)立，采用不同品牌運(yùn)營(yíng)。各自完全獨(dú)立后，紅杉美歐將繼續(xù)使用“Sequoia Capital”的品牌名，紅杉中國(guó)將繼續(xù)使用“紅杉”中文品牌名和采用新的英文品牌名“HongShan”，而紅杉印度/東南亞將啟用新品牌名“Peak XV Partners”。

自羅洛夫·博塔(Roelof Botha)去年從長(zhǎng)期擔(dān)任紅杉資本執(zhí)行合伙人的道格·利昂(Doug Leone)手中接過(guò)帥印以來(lái)，紅杉資本正經(jīng)歷一段動(dòng)蕩的變革時(shí)期。據(jù)科技媒體《The Information》報(bào)道，今年3月，紅杉資本向有限合伙人提供了提前從其常青基金中撤資的機(jī)會(huì)。該基金于2021年底推出，目的是讓紅杉資本可以比傳統(tǒng)風(fēng)投公司持有上市股票的時(shí)間更長(zhǎng)。

全球VC迎來(lái)大洗牌

隨著美國(guó)紅杉資本的巨變，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這也宣告了全球風(fēng)險(xiǎn)投資界的一次重大洗牌。今年早些時(shí)候，Y Combinator裁掉了17名員工，關(guān)閉了其后期創(chuàng)業(yè)基金。管理著千億美元規(guī)模的軟銀愿景基金也宣布進(jìn)行新一輪的裁員。

由于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化以及黑天鵝事件頻發(fā)，不同國(guó)家地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資面臨極大的挑戰(zhàn)。根據(jù)Preqin的數(shù)據(jù)，去年全球風(fēng)險(xiǎn)投資總額為5270億美元，比上一年下降37%，也為VC行業(yè)敲響警鐘。

一方面從控制成本的角度出發(fā)，縮減開(kāi)支進(jìn)行“節(jié)流”。另外一方面VC機(jī)構(gòu)也在積極“開(kāi)源”，將能募集到的錢(qián)盡量多的掌握在手里。不過(guò)現(xiàn)實(shí)并沒(méi)那么容易，募資難同樣存在于國(guó)際頂級(jí)風(fēng)投機(jī)構(gòu)。根據(jù)PitchBook顯示，老虎環(huán)球的新基金完成首關(guān)，規(guī)模近27億美元。不過(guò)，這只新基金的目標(biāo)規(guī)模為60億美元，老虎基金努力了大半年卻只募集不到一半。

從退出角度來(lái)看也不樂(lè)觀。PitchBook發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全球風(fēng)投支持的初創(chuàng)企業(yè)，通過(guò)公開(kāi)上市或并購(gòu)等方式“退出”的，其交易規(guī)模僅為970億美元，與去年同期的1614億美元相比下滑40%。

有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年美國(guó)市場(chǎng)的“退出”交易規(guī)模可能僅略高于200億美元，為10年來(lái)的最低記錄，較最高記錄低近500億美元。美國(guó)VC機(jī)構(gòu)投資人坦言，盡管公開(kāi)市場(chǎng)今年已出現(xiàn)正回報(bào)，但對(duì)于許多風(fēng)險(xiǎn)投資支持的初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，上市并不是一個(gè)可行的選擇。

今年以來(lái)，一批海外VC機(jī)構(gòu)掌門(mén)人不約而同地發(fā)出“今年我們將看到更多僵尸VC”的感嘆。他們普遍認(rèn)為，由于利率上升、經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂和創(chuàng)業(yè)公司估值的急劇下降，大量僵尸基金即將涌現(xiàn)。

“很多風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)無(wú)法為下一只基金募集到資金。”全球最大種子輪機(jī)構(gòu)之一、也是美國(guó)超級(jí)加速器Techstars的CEO Maelle Gavet今年上半年的警告：“未來(lái)幾年內(nèi)，這個(gè)數(shù)字可能會(huì)達(dá)到VC機(jī)構(gòu)總數(shù)的50%。”

不管是頭部機(jī)構(gòu)還是中小型VC，都在面臨“募投管退”全周期的考驗(yàn)。